定存慘變！食息族急轉貨幣基金

定存息跌至「雞肋」水平資金急尋出路

港元拆息（Hibor）持續下探，銀行定存利率跌至不足1厘，昔日穩健的「食息族」收益慘變雞肋。面對低息環境，投資者紛紛轉投貨幣市場基金及短期儲蓄保險，追求3厘以上回報兼靈活贖回優勢。尤其新股客、業主貸款周轉需求者，更看重資金彈性；而網上貸款、網貸平臺盛行下，理財選擇亦趨向數碼化。本文剖析貨幣基金與短儲保單的優勢，助你在低息時代穩守財富。

一、定存失寵：銀行水浸息率「慘不忍睹」

熱錢湧港導致銀行體系流動性過剩，四大行3個月定存息率全線低於1厘，部分數字銀行稍高亦僅1厘多。高息活存如渣打「馬拉松」、信銀「大富翁」計劃，最新階段利率亦大幅縮水，吸引力大減。

關鍵問題：

流動性陷阱：定存資金鎖死，提前解約損息。
通脹侵蝕：低息難抵物價升幅，實際回報可能為負。

二、貨幣基金崛起：高流動性+3厘回報突圍

貨幣市場基金成為資金新避風港，其特點包括：

1. 回報優勢

港元計價基金：如高騰微財貨幣（3.91%）、泰康開泰港元貨幣（3.57%）。
美元計價基金：年回報達4.5%以上，但需註意匯兌成本。

2. 靈活贖回

T+0機制：部分基金支持即日贖回，適合新股客短線泊資。
低波動性：主要投資短期債券、存款證，風險接近定存。

3. 數碼化投資

網上平臺：提供低門檻認購，整合網貸、財務管理功能於一體。

三、短期儲蓄保險：保本+鎖定較高回報

儘管中銀人壽等產品回報下調，短儲保單仍具吸引力：

1. 保證回報率

港元保單：約2.5%至3%（一筆過預繳）。
美元保單：最高3.8%，適合外幣持有者。

2. 防守性配置

保本保障：適合厭惡風險的業主或退休人士。
分期繳費選項：緩解現金流壓力，避免借錢周轉。

四、比較分析：貨幣基金 vs 短儲保單

項目	貨幣市場基金	短期儲蓄保險
回報率	3%-4.5%	2.5%-3.8%
流動性	即日贖回	期滿前解約有損失
風險	極低（非保本）	保本
適合人群	新股客、短期泊資	中長線穩健投資者